云资管突发，午后跳水！超4200只个股下跌，周期股跌麻了！一则重磅消息，这个板块逆市拉升...

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午后，市场跳水，截至收盘，上证指数跌1.18%，深证成指跌1.73%，创业板指跌1.66%。

沪深两市成交额约19360亿元，较前一个交易日放量约917亿元，个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。

盘面上看，煤炭、钢铁、石油、有色等周期股领跌；午后重磅消息，被约谈，随后半导体走强；婴童概念概念延续强势，阳光乳业3连板。

周期股集体回调

多个期货品种大跌

前期活跃的周期股今天领跌两市，钢铁、油气、能源金属、煤炭等板块跌幅居前，钢铁板块跌超3%，有色金属、煤炭板块跌超2%。个股方面，安阳钢铁、包钢股份跌超7%，、北方稀土大跌超5%等。

与此同时，期货市场方面，多个前期热门品种大幅回落，玻璃、焦煤主力合约大跌8%，多晶硅跌超7%，纯碱、工业硅跌超6%，碳酸锂跌近5%。

消息面上云资管，国内期货交易所持续针对个别品种市场情况，调整合约风控参数，以维护市场平稳运行。

7月30日，广期所发布通知，调整工业硅、多晶硅、碳酸锂期货部分合约交易限额。在主力合约上，非期货公司会员或者客户在工业硅期货SI2509合约、多晶硅期货PS2509合约、碳酸锂期货LC2509合约上的单日开仓量均不得超过500手。

上周，广期所刚刚收紧过一次交易限额，当时规定工业硅、多晶硅、碳酸锂期货2509合约的单日开仓量不得超过3000手。此外，广期所上周还调整了多个品种合约的涨跌停板幅度、交易保证金标准、交易手续费标准等参数。

突然有重磅消息传来！

国产替代走强

据国家网信办网站今天下午一点发布的消息，为维护中国用户网络安全、数据安全，依据《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》有关规定，国家互联网信息办公室于2025年7月31日约谈了英伟达公司，要求英伟达公司就对华销售的H20算力芯片漏洞后门安全风险问题进行说明并提交相关证明材料。

可能是受此驱动，午后国产替代概念冲高。东芯股份3连板，寒武纪盘中一度涨超7%，华虹公司、海光信息、中芯国际等快速冲高。神州数码涨超7%，飞荣达、德龙激光等跟涨。

值得注意的是，国内多家GPU企业发布招股说明，国内GPU算力发展脚步加快。摩尔线程、沐曦集成电路（上海）股份有限公司于2025年6月30日发布招股说明书。摩尔线程自主研发全功能GPU，沐曦股份是国内高性能通用GPU产品的主要领军企业之一。

近期，摩尔线程科创板IPO申请已获受理，计划募资80亿元，用于支持其GPU研发及市场拓展。公司以全功能GPU为核心，产品覆盖AI智算、图形渲染等多个领域，具备较高的市场潜力。公司具备较强的技术积累与创新能力，自研MUSA架构实现GPU全功能耦合，并采用先进制程和封装技术，构建了从芯片设计到集群系统的全链条产品体系。

其研发投入持续增长，2022年至2024年研发费用分别为111,649万元、133,442万元和135,868万元。GPU国产替代进程有望提速，摩尔线程等国内厂商通过IPO融资缓解研发压力，未来有望在技术、生态和市场拓展方面持续突破，提升国产GPU的市场占有率。

2025年6月20日，华为在开发者大会发布CloudMatrix384AI超节点，将384颗昇腾NPU和192鲲鹏CPU通过全新高速网络MatrixLink对等互连形成了一个整体AI“服务器”。算力已从单台的6.4pFLOPS提升至超节点300pFLOPS，算力提升50倍。单卡的推理吞吐量从每秒600token提升至每秒2300token，提升近4倍。支持混合专家MoE大模型推理，实现1卡1专家，支持384个专家并行推理，极大提升效率。推理时延也从之前100ms降低至50ms以下。

婴童概念再度走强

阳光乳业3连板

婴童、辅助生殖概念延续强势，阳光乳业、安正时尚走出3连板，共同药业、汉商集团涨停，达嘉维康、贝因美、金马游乐、仟源医药等涨幅靠前。